📌 3줄 요약
- 상대강도(RS) 점수는 개별 주식의 가격 성과를 시장의 모든 주식과 비교해 1점에서 99점까지 매긴 지표입니다.
- 점수가 높을수록 (보통 80점 이상) 해당 주식이 시장의 다른 주식들보다 월등한 가격 움직임을 보여주는 ‘주도주’라는 의미입니다.
- RSI와는 다른 개념으로, 상대강도(RS)는 시장 전체와의 비교를 통해 진정한 시장 리더를 찾는 데 초점을 맞춥니다.
💡 “내가 산 주식만 왜 이럴까?” 고민이라면 주목!
“김대리님, 요즘 주식 시장은 좋은 것 같은데 왜 제 포트폴리오는 계속 파란불일까요? 분명 실적도 좋다고 해서 산 건데…”
최근 주식 시장에 뛰어든 박사원의 하소연입니다. 주변에서는 다들 수익을 내는 것 같은데, 유독 자신의 주식만 제자리걸음이거나 오히려 하락하는 경험, 많은 분들이 공감하실 거예요. 실제로 많은 투자 초보자들이 ‘좋은 기업’을 사는 것에는 익숙하지만, ‘강한 주식’을 사는 타이밍을 놓치곤 합니다.
성장주 투자의 대가 윌리엄 오닐(William O’Neil)은 바로 이 ‘강한 주식’을 찾아내는 기준으로 상대강도(Relative Strength, RS) 점수를 강조했습니다. 그의 유명한 투자 전략 ‘CANSLIM’의 핵심 요소 중 하나죠. 이 글을 끝까지 읽으시면, 여러분도 더 이상 오르지 않는 주식을 붙들고 고민하는 대신, 시장을 이끄는 주도주를 직접 찾아낼 수 있는 강력한 무기를 얻게 되실 거예요! 😊
이번 1편에서는 윌리엄 오닐의 상대강도(RS)가 무엇인지 그 개념을 확실히 잡아드리고, 많은 분들이 헷갈리는 RSI 지표와의 차이점까지 명쾌하게 설명해 드릴게요.
🔍 윌리엄 오닐의 ‘상대강도(RS)’란 무엇일까요?
단도직입적으로 말해, 상대강도(RS) 점수는 ‘주식계의 성적표’라고 생각하시면 쉬워요. 특정 기간 동안 시장에 있는 모든 주식의 가격 상승률을 비교해서 1등부터 꼴등까지 줄을 세우는 거죠.
- 점수 범위: 1점 (가장 약함) ~ 99점 (가장 강함)
- 점수의 의미: 만약 어떤 주식의 RS 점수가 90점이라면, 지난 12개월 동안 시장에 있는 상위 10%의 주식보다 더 높은 가격 상승률을 보였다는 뜻입니다.
- 오닐의 기준: 윌리엄 오닐은 최소 80점 이상의 RS 점수를 가진 주식에만 투자할 것을 권장했어요. 이런 주식들이 바로 시장을 주도하는 ‘주도주’가 될 가능성이 높기 때문이죠.
⭐ 핵심 포인트: 상대강도는 단순히 주가가 많이 올랐다는 의미를 넘어, 시장 전체와 비교했을 때 ‘상대적으로’ 얼마나 더 강한가를 보여주는 지표입니다. 약세장에서도 덜 떨어지거나 가장 먼저 반등하는 주식들이 바로 이런 높은 RS 점수를 가진 경우가 많아요.
📊 이것만 알면 끝! 상대강도(RS) vs 상대강도지수(RSI) 비교
많은 분들이 ‘상대강도’라는 이름 때문에 윌리엄 오닐의 RS와 보조지표인 RSI(Relative Strength Index)를 혼동하곤 해요. 하지만 둘은 전혀 다른 개념이랍니다! 확실히 구분할 수 있도록 표로 정리해 드릴게요.
| 구분 | 윌리엄 오닐의 상대강도 (RS Rating) | 상대강도지수 (RSI) |
| 핵심 특징 | 시장 내 모든 주식과 비교한 상대적 주가 순위 | 개별 주식 자체의 과거 주가 움직임 분석 |
| 측정 대상 | 주가 상승률의 상대적 ‘강함’ | 주가 상승과 하락 압력의 ‘과열/침체’ |
| 표시 방식 | 1 ~ 99점의 백분위 점수 | 0 ~ 100 사이의 지표 값 |
| 주요 활용 | 시장 주도주 발굴 및 매수 후보 선정 | 과매수(70 이상)/과매도(30 이하) 구간 판단 |
| 핵심 질문 | “이 주식이 다른 주식보다 얼마나 더 강한가?” | “이 주식의 현재 상승(하락) 힘이 과한가?” |
쉽게 말해, RS는 ‘전교 등수’를 매겨 우등생(주도주)을 찾는 것이고, RSI는 ‘개인의 컨디션’을 체크해 너무 흥분했거나(과매수) 지쳐있는지(과매도)를 보는 것과 같아요. 둘 다 유용한 지표지만, 윌리엄 오닐이 말한 주도주 발굴의 핵심은 RS 점수라는 점, 꼭 기억해 주세요!
✅ 오늘의 체크리스트: 상대강도(RS) 개념 완벽 이해하기
오늘 배운 내용을 확실히 내 것으로 만들기 위한 체크리스트예요. 하나씩 확인하며 개념을 다져보세요!
1단계: 핵심 용어 다시 보기
- [ ] 상대강도(RS) 점수: 특정 주식의 최근 1년 주가 성과를 시장의 다른 모든 주식과 비교한 백분위 점수 (1~99점).
- [ ] 주도주: 시장 평균보다 월등히 높은 주가 상승률을 보이며 시장 상승을 이끄는 주식. 윌리엄 오닐은 RS 점수 80점 이상을 기준으로 제시했어요.
2단계: RS와 RSI 차이점 설명하기
- [ ] RS는 ‘시장 전체’와의 비교를 통해 ‘누가 더 강한지’를 본다.
- [ ] RSI는 ‘개별 주식’의 과거 데이터로 ‘과열/침체’ 상태를 본다.
3단계: RS 점수의 의미 이해하기
- [ ] 친구에게 ‘RS 점수 95점’의 의미를 “이 주식이 지난 1년간 시장에 있는 95%의 주식보다 더 많이 올랐다는 뜻이야!”라고 설명할 수 있다.
- [ ] RS 점수가 높은 주식은 상승장에서는 더 많이 오르고, 하락장에서는 덜 빠질 가능성이 높다는 것을 이해했다.
🎯 마무리하며: 강한 말에 올라탈 준비를 하세요!
오늘은 윌리엄 오닐의 성장주 투자 전략의 첫 단추, 상대강도(RS) 점수에 대해 알아봤어요. 왜 우리가 단순히 ‘좋아 보이는’ 회사가 아니라, 시장에서 ‘힘이 증명된’ 강한 주식에 주목해야 하는지 조금은 감이 오셨을까요? 😊
주식 시장에서는 ‘모두가 탄 배’보다 ‘가장 빨리 달리는 배’에 타는 것이 중요할 때가 많습니다. RS 점수는 바로 그 가장 빠른 배를 찾을 수 있도록 도와주는 등대와 같아요.
오늘 글을 읽어주셔서 정말 감사해요! 다음 2편에서는 그래서 이 좋은 RS 점수를 어디서 확인하고, 실제 투자에 어떻게 활용할 수 있는지 구체적인 방법을 가지고 돌아오겠습니다.
여러분의 성공 투자를 항상 응원합니다. 👍
💡 이 투자 분석은 이랩스에서 제공합니다.